Denna utbildning riktar sig till kapitalförvaltningsrådgivare, private bankers och andra som är intresserade av kapitalförvaltning. Du får lära dig hur portföljteori fungerar, både i teorin och praktiken, hur du kan utvärdera olika placeringsalternativ och hur du sätter ihop optimala portföljer av fonder och enskilda värdepapper. Vi går igenom hur du kan mäta riskerna i en fond, utvärdera en fonds avkastning och hur kursen på aktier och obligationer beräknas. Du får också lära dig olika investeringsstrategier och hur det är möjligt att minska riskerna i en portfölj utan att sänka den förväntade avkastningen.
Format: On site
Language: Swedish
Request info
Want to know more before you sign up?
Send a short question and we will forward it directly to the provider.
We forward your question to Bonnier Akademi. No spam, no third parties.
About the course.
Denna utbildning riktar sig till kapitalförvaltningsrådgivare, private bankers och andra som är intresserade av kapitalförvaltning. Du får lära dig hur portföljteori fungerar, både i teorin och praktiken, hur du kan utvärdera olika placeringsalternativ och hur du sätter ihop optimala portföljer av fonder och enskilda värdepapper. Vi går igenom hur du kan mäta riskerna i en fond, utvärdera en fonds avkastning och hur kursen på aktier och obligationer beräknas. Du får också lära dig olika investeringsstrategier och hur det är möjligt att minska riskerna i en portfölj utan att sänka den förväntade avkastningen.
Förutom teoretiska kunskaper i hur portföljteori fungerar och ökad förståelse för olika begrepp är en viktig del av utbildningen att arbeta med verklighetsbaserade case och övningar då du får tillämpa dessa teorier. Bland annat i en Excel-modell som simulerar hur tillgångarnas olika egenskaper samvarierar med varandra. Detta ger dig förståelse för hur risken och den förväntade avkastningen i en portfölj kan påverkas genom att välja och vikta portföljens tillgångar.
MÅL MED UTBILDNINGEN:
Denna utbildning syftar till att du som deltagare ska få kunskaper i olika investeringsstrategier, hur man kan mäta risker, beräkna avkastning och därigenom skapa optimerade portföljer åt dina kunder eller dig själv.
What you will learn
What you learn.
Olika investeringsstrategier, vad som skiljer dem åt och hur de kan användas i olika sammanhang
Hur priset på ett värdepapper beräknas
Riskmått på fonder och enskilda värdepapper
Hur du kan utvärdera en fond genom både hårda och mjuka nyckeltal
Modern portföljteori
Grundläggande marknadspsykologi
Viktiga begrepp inom kapitalförvaltning
Att själv portföljoptimera i en Excel-modell
Curriculum
How the course is built.
Introduktion till portföljteori
Under detta pass går vi igenom de viktigaste begreppen när man sätter ihop en värdepappersportfölj och varför riskspridning är så viktigt:
Standardavvikelse
Normalfördelningen
Samvariation och korrelationskoefficienten
Crash Correlations
Diversifiering
5-10-40 regeln
Modern portföljteori
Under detta pass går vi igenom grunderna i portföljteori, det vill säga hur man ska sätta ihop värdepappersportföljer på ett optimalt sätt utifrån risk och avkastning:
Den effektiva fronten och hur man kan maximera avkastningen i förhållande till risk
Optimala portföljer
Priset på ett värdepapper
Under detta pass går vi igenom olika värderingsmetoder och vad som bestämmer priset på en aktie och en obligation:
Olika värderingsmetoder för aktier som till exempel P/E, Dividend Discount Model och Gordons formel
Värdet på en obligation
Hur man kan beräkna vilket avkastningskrav man bör ha utifrån den risk man tar (CAPM-formeln)
Riskmått
Under detta pass går vi igenom olika sätt att mäta risker för ett värdepapper. De mått och nyckeltal vi går igenom är:
Standardavvikelse och volatilitet
Value at Risk (VaR)
Maximum Drawdown
Beta
Duration
Kreditrisk: High Yield och Investment grade
Vi går igenom hur man kan hjälpa en diskretionär kund inom Wealth Management/Private Banking att definiera sitt uppdrag när det gäller risknivå
Begrepp inom kapitalförvaltning
Här går vi igenom några termer som är vanliga inom kapitalförvaltning så att du lättare kan förstå vad en förvaltare pratar om:
Strategisk vs taktisk position
Bottom up vs Top down
Fundamental vs Teknisk analys
Alfa vs Beta exponering
Momentum vs Mean reverting
Aktielån / blankning / Covered Call
Investeringsstrategier
Under detta pass går vi igenom olika investeringsstrategier:
Static, reactive och anticipatory är olika sätt att fatta beslut
Indexförvaltning jämfört med vanlig aktiv förvaltning
Smart Beta, det vill säga regelbaserade strategier
Olika hedgefondstrategier
Investeringsstrategier med speciella teman, till exempel demografi och hållbarhet
Aktiv ränteförvaltning, hur går det till?
Olika mått för utvärdering av fonder
Under detta pass går vi igenom olika sätt att utvärdera fonder. Har de vågat tro på sina ideer och haft en aktiv förvaltning? Har de lyckats? De nyckeltal vi då går igenom är:
Tracking Error
Active Share
Jensens alfa
Sharpe-kvot
Informationskvot
Treynorkvot
Är marknaderna effektiva?
Det här passet handlar om den eviga frågan; går det verkligen att slå index/marknaden över tiden? Vi går igenom följande:
EMH - Effektiva marknadshypotesen
Kan det vara slump att en förvaltare slår index 15 år på raken?
Marknadspsykologi (Behavioural finance) har fått ett allt större genomslag på senare år och dessutom belönats med Nobelpris. Det handlar om att vi inte alltid är så rationella när vi fattar investeringbeslut.
Overconfidence, anchoring, home-bias etc
Makroekonomi som prognos
Tolka konjunktursignaler och penningpolitik
Indikatorer på styrkan i konjunkturen
Hur ska vi tolka centralbankerna?
Vad har centralbankerna för mål och verktyg att nå dit?
Vad kan avkastningskurvans lutning säga oss?
Vilka tillgångar brukar gå bäst i olika konjunkturlägen?
Investment clock
Trender vi ser inom kapitalförvaltning
AI, fintech och robot-rådgivare
Alfa/Beta separering
Smart Beta
Klimatsmarta fonder
Interaktiv portföljoptimering i Excel
Vi använder en Excel-modell för att öva den intuitiva förståelsen för portföljteori
Skapa mervärde
Hur välja rätt risknivå?
Hantera kundens/dina förväntningar
Target audience
Who is this for?
Kapitalrådgivare, placeringsrådgivare inom private banking, wealth management och andra som arbetar med eller är intresserade av kapitalförvaltning.
What "verified" means here
Verified credential.
When you complete the course, Bonnier Akademi issues your certificate. Your name, the course content and the issue date are encrypted and secured on blockchain, so it cannot be changed, and anyone can check that it is genuine.
100% Verifiable certificates Secured on blockchain
Kapitalförvaltning – beräkna risk, avkastning och optimera portföljer
